Title: MC Fragen Value at Risk

Q: Beurteile folgende Aussagen zu den Risikomassen auf ihre Richtigkeit.
- Die Standardabweichung ist ein geeignetes Risikomass für die Quantifizierung des Risikos eines Kreditportfolios. (Diese Aussage ist nicht korrekt!)
- Der Value at Risk eignet sich als Risikomass für ein Kreditportfolio, da er den unerwarteten Verlust quantifiziert. (correct) (Diese Aussage ist korrekt!)
- Die Standardabweichung ist ein beliebtes Mass der Risikoquantifizierung von Aktienrenditen. (correct) (Diese Aussage ist korrekt!)
- Ein bedeutender Nachteil der Standardabweichung ist, dass damit lediglich die Streuung, nicht aber potentielle Verluste quantifiziert werden können. (correct) (Diese Aussage ist korrekt!)

Q: Beurteile die folgenden Aussagen zum Value at Risk auf ihre Richtigkeit.
- Der Value at Risk definiert den maximal zu erwartenden Verlust einer Position oder eines Portfolios über einen bestimmten Zeithorizont bei einem vorgegebenen Konfidenzniveau. (correct) (Diese Aussage ist korrekt!)
- Der Value at Risk wird mit freien Eigenmitteln abgedeckt. (Diese Aussage ist nicht korrekt!)
- Der Value at Risk gibt Auskunft über den maximalen Verlust. (Diese Aussage ist nicht korrekt!)
- Der Value at Risk steigt mit zunehmendem Zeithorizont und steigendem Konfidenzintervall. (correct) (Diese Aussage ist korrekt!)

Q: Beurteile die folgenden Aussagen zum Value at Risk auf ihre Richtigkeit.
- Der Unexpected Loss ist stets grösser als der Expected Loss. (Diese Aussage ist nicht korrekt!)
- Ein Vorteil des Value at Risk ist, dass Fat Tails berücksichtigt werden. (Diese Aussage ist nicht korrekt!)
- Wählt man ein höheres Konfidenzniveau, so unterstellt man auch ein höheres Signifikanzniveau. (Diese Aussage ist nicht korrekt!)
- Bei der Varianz-Kovarianz-Methode wird eine zugrundeliegende Normalverteilung unterstellt. (correct) (Diese Aussage ist korrekt!)

Q: Beurteile die folgenden Aussagen zum Conditional Value at Risk auf ihre Richtigkeit.
- Der Conditional Value at Risk beschreibt den erwarteten durchschnittlichen Verlust, falls der Value at Risk unterschritten wird. (Diese Aussage ist nicht korrekt!)
- Im Unterschied zum Conditional Value at Risk wird beim Expected Shortfall mit tatsächlichen Beobachtungen anstelle von Wahrscheinlichkeiten gerechnet. (Diese Aussage ist nicht korrekt!)
- Im Vergleich zum Value at Risk werden beim Conditional Value at Risk Fat Tails berücksichtigt. (correct) (Diese Aussage ist korrekt!)
- Beim Conditional Value at Risk bilden Wahrscheinlichkeiten die Basis. Da die Modellannahmen sehr sensitiv reagieren, sollte das Ergebnis mit Vorsicht betrachtet werden. (correct) (Diese Aussage ist korrekt!)