Title: MC Fragen Expected Loss

Q: Beurteile folgende Aussagen zum Kreditpricing auf ihre Richtigkeit.
- Der erwartete Verlust eines Kredits entspricht der Wahrscheinlichkeit eines Ausfalls multipliziert mit dem EAD und dem LGD. (correct) (Diese Aussage ist korrekt!)
- Die Probability of Default (PD) bezeichnet die Wahrscheinlichkeit, dass ein Kredit ausfällt und wird anhand von Marktdaten oder Ratings bestimmt. (correct) (Diese Aussage ist korrekt!)
- Je mehr Sicherheiten hinterlegt sind, desto höher ist der Loss Given Default (LGD). (Diese Aussage ist nicht korrekt!)
- Die Höhe des Ausfalls eines Kredits liegt zwischen 0 und dem Exposure at Default (EAD). (correct) (Diese Aussage ist korrekt!)

Q: Berechne den Expected Loss anhand folgender Daten:

Exposure at default: CHF 500

Probability of default: 15%

Loss given default: 40%
- 0 (Diese Aussage ist nicht korrekt!)
- 500 (Diese Aussage ist nicht korrekt!)
- 200 (Diese Aussage ist nicht korrekt!)
- 75 (Diese Aussage ist nicht korrekt!)
- 30 (correct) (Diese Aussage ist korrekt!)

Q: Beurteile folgende Aussagen zum Expected Loss auf ihre Richtigkeit.
- Der Erwartungswert zukünftiger Verluste, die einer Bank aus ihrem Kreditportfolio entstehen können, lässt sich mit dem Expected-Loss-Konzept bestimmen. (correct) (Diese Aussage ist korrekt!)
- Die Bildung von Rückstellungen hat einen negativen Einfluss auf den Gewinn späterer Perioden. (Diese Aussage ist nicht korrekt!)
- Wurde der Expected Loss korrekt bestimmt, so lässt sich der Unexpected Loss durch folgende Formel berechnen: EAD (Exposure at default) - EL (Expected Loss) = UL (Unexpected Loss), Annahme: LGD = 100%. (correct) (Diese Aussage ist korrekt!)
- Kommt es zur Auflösung von Rückstellungen, die mit der Kreditvergabe gebildet wurden, haben diese keine Auswirkung auf den Gewinn, da eine Auflösung erfolgsneutral erfolgt. (Diese Aussage ist nicht korrekt!)

Q: Beurteile die folgenden Aussagen zum Unexpected Loss anhand der folgenden Daten auf ihre Richtigkeit.

Exposure at default: CHF 1500

Probability of default: 10%

Loss given default: 50%
- Bei einem Portfolio mit 10 Krediten und einem Ausfall entspricht der Unexpected Loss genau 0. (correct) (Diese Aussage ist korrekt!)
- Bei einem Portfolio mit 50 Krediten und zwei Ausfällen gibt es einen Unexpected Gain von 2250. (correct) (Diese Aussage ist korrekt!)
- Bei einem Portfolio mit 50% Ausfällen kann mit zunehmender Anzahl Kredite der Unexpected Loss verringert werden. (Diese Aussage ist nicht korrekt!)
- Der Unexpected Loss bei einem Kredit und einem Ausfall beträgt 1425. (Diese Aussage ist nicht korrekt!)

Q: Es gilt die Annahme, dass ein Kreditportfolio aus nur zwei Krediten besteht. Wie müssen diese Kredite korreliert sein, damit der Diversifikationseffekt am grössten ist?
- p >1 (Diese Aussage ist nicht korrekt!)
- p = 0 (Diese Aussage ist nicht korrekt!)
- p = -1 (correct) (Diese Aussage ist korrekt!)
- 0 < p <1 (Diese Aussage ist nicht korrekt!)
- p = 1 (Diese Aussage ist nicht korrekt!)